Mearthane adquire Precision Elastomers, faz parceria com Compass Equity

Jul 17, 2023

CRANSTON, RI — A fabricante de produtos de poliuretano Mearthane Products Corp. iniciou 2023 com sua sétima aquisição em cinco anos, ao mesmo tempo que adicionou um parceiro de private equity.

A MPC anunciou a aquisição da Precision Elastomers Inc., uma fabricante de componentes termofixos de poliuretano e silicone com sede em Ipswich, Massachusetts, em 3 de janeiro. A compra da PEI segue as aquisições estratégicas da empresa da Snyder Plastics Inc., com sede em Bay City, Michigan. em maio de 2022 e Indústrias de Moldagem de Poliuretano de Woonsocket, RI, em 2020.

A partir daí, a MPC estabeleceu uma parceria estratégica com a empresa de private equity Compass Group Equity Partners, sediada em St. Louis, em meados de janeiro. A MPC e o Compass Group firmaram a parceria para levar adiante iniciativas orgânicas e inorgânicas, incluindo operações de vendas aprimoradas e maior expansão das ofertas de produtos e serviços por meio de aquisições estratégicas.

Alejandro Martinez, diretor de marketing da MPC, foi rápido em observar que a última aquisição e parceria estratégica não estavam relacionadas ou dependentes uma da outra, embora o Compass Group tenha participado na decisão final de aquisição da PEI. A empresa de private equity está intrinsecamente ligada às decisões financeiras e estratégicas tomadas pelo fabricante com sede em Cranston.

“As conversas com a PEI já acontecem há muito mais tempo do que (as discussões de parceria) com o Compass Group”, disse Martinez.

A MPC e a PEI mantêm há muito tempo uma estreita relação de trabalho. O presidente e proprietário da PEI, Steve Edington, e o CEO da MPC, Pete Kaczmarek, construíram um forte relacionamento profissional que remonta a mais de uma década, disse Martinez. As duas empresas compartilharam e referiram oportunidades de negócios no passado com base em diferentes áreas de especialização.

A aquisição da Precision Elastomers oferece profundidade para a Mearthane, pois traz experiência em moldagem de silicone fundido, bem como algumas capacidades de usinagem exclusivas, disse Martinez. A PEI também é especializada na moldagem personalizada de componentes de poliuretano e silicone amplamente utilizados em aplicações de missão crítica, atendendo indústrias diversas e em crescimento, como fabricação de semicondutores, robótica e dispositivos médicos.

“É um ótimo acréscimo à nossa família porque praticamente não há sobreposição de clientes e especialidades”, disse Martinez. "Qualquer um de nossos (parceiros de aquisição) deve ter um profundo conhecimento na indústria de poliuretano termofixo, além de ser uma ótima opção cultural para nós."

E foi exatamente isso que Mearthane encontrou no PEI.

Kaczmarek acrescentou que os processos de fabricação de precisão exclusivos da PEI e a tecnologia de silicone moldado expandem as capacidades de materiais termofixos da MPC.

“O portfólio PEI apresenta a MPC a novos clientes em aplicações de alto crescimento que se beneficiarão de nossa experiência e amplas tecnologias”, disse Kaczmarek.

A indústria, em geral, é “fragmentada”, segundo Martinez, que observa que muitos fabricantes privados desenvolvem conhecimentos de nicho em áreas personalizadas específicas. A aquisição de empresas de nicho permite um crescimento mais orgânico no futuro, disse ele.

Espera-se que todos os mais de 20 funcionários da Precision Elastomers ingressem na MPC e continuarão trabalhando na antiga sede da PEI em Massachusetts. Somada a força de trabalho atual da MPC, a empresa empregará cerca de 150 profissionais.

A PEI operará como uma divisão da MPC, mantendo sua marca, disse Martinez.

“Nossa primeira regra com aquisições é não mudar o que não está quebrado”, disse ele.

O Compass Group Equity Partners foi fundado em 2015 e nos últimos oito anos tem um histórico de sucesso em parcerias e construção de empresas de médio porte.

O benefício para a MPC é que a adição do Compass Group como parte da propriedade posicionará melhor a empresa para a sua próxima fase de crescimento, que provavelmente incluirá futuras aquisições. O Compass Group agora é um co-proprietário financeiro e estratégico incentivado a ajudar a impulsionar futuras iniciativas de crescimento, disse Martinez.

Ao anunciar a parceria com o Compass Group, Kaczmarek disse que a visão da equipe de liderança da MPC é ter o mais amplo conjunto de formulação de poliuretano termofixo e capacidades de processamento do setor. "A Compass partilha a nossa paixão por este mercado em crescimento", disse ele num comunicado, acrescentando que a empresa de private equity será fundamental durante a próxima fase da estratégia de crescimento e diversificação da MPC.